По статистике, на российских фондовых биржах дивидендный гэп обычно закрывается в течение года. При этом стоит отметить, что чем ниже размер дивидендного гэпа, тем быстрее происходит восстановление курсовой стоимости акции. Как правило, размер дивидендного гэпа по акции равен размеру выплаченного дивиденда по ней, но в некоторых случаев может и превышать дивидендные выплаты по бумаге. Термин произошёл от английского термина gap (c англ. «пробел»). Дивидендный гэп – это разница в цене акции до и после выплаты дивидендов.
Поскольку Сургутнефтегаз является нефтяной компанией, крепкий рубль оказывал негативное влияние на курс акций. Приведем наглядные примеры дивидендных гэпов по префам ОАО «Сургутнефтегаз». Мы разберем основные причины и механизм дивидендного гэпа и приведем примеры из истории. Я люблю разные нестандартные схемы заработка на бирже, и сегодняшний – тоже из таких. Представляет он собой некую смесь дивидендной стратегии и трейдинга.
Почему происходит дивидендный гэп?
Вариант, при котором вы получаете дивиденды, а потом продаёте доросшие до прежней цены акции, я уже объяснял. Пропускаете начисление дивидендов, закрытие книги заявок и ждёте, когда котировка рухнет вниз. Дождаться падения аж в 2,32 раза размера гэпа вряд ли получится, такое бывает нечасто, я обычно вхожу в бумагу при разнице 1,8 раз. С тем же М.Видео разница составляла почти 13% на третий день после гэпа, когда акции упали до 610 рублей.
Далее наступает дата дивидендной отсечки, после которой часть инвесторов начинают продавать акции. Для того, чтобы получить выплату по дивидендам, необходимо быть владельцем бумаг именно на дату формирования реестра. Инвесторы считают, что акции компании Х им не нужны в портфеле, и начинают их продавать. Еще одной причиной продажи бумаг может быть желание заработать на росте акций, который происходил до дивидендной отсечки. Одной из причин этих колебаний является дивидендный гэп. Этот феномен возникает в результате изменения цены актива после выплаты дивидендов.
Это зависит как от специфики отрасли, так и от ситуации на фондовом рынке. Главный вопрос – как вычислить, сколько по времени займет закрытие. Здесь вам помогут интернет-сервисы, где можно сформировать историю закрытия дивидендного гэпа и оптимальной покупки за определенный период. Правда, большинство функций доступны только подписчикам сайта.
Обычно в период до дивидендной отсечки стоимость акции будет неизменно расти, так как желающих попасть в реестр акционеров огромное количество. Инвестор делает на это ставку и приобретает бумаги в надежде на дальнейший рост котировок. Как только список акционеров оглашен, инвестор быстро продает свои бумаги в небольшой минус и ожидает выплаты дивидендов. Часть дивидендов должна полностью покрыть убытки инвестора, а оставшаяся доля – сформировать прибыль. Данная стратегия основана на том, чтобы купить акции после даты закрытия реестра и продать их до следующей дивидендной отсечки. Так как инвестор не претендует на дивидендные выплаты, его прибыль формируется только за счет курсовой разницы между ценой продажи бумаги и ее первоначальной покупкой.
Как работает механизм выплаты дивидендов?
Основополагающим критерием, влияющим на быстроту закрытия дивидендного гэпа, является уровень спроса на ценные бумаги. Другие критерии – размер гэпа, доходность бумаг, финансовое положение компании, новости и общая ситуация на фондовом рынке. Дивидендный гэп – это резкое падение котировок ценных бумаг после закрытия реестра акционеров. Об этом понятии уже упоминалось неоднократно, а сегодня мы рассмотрим более подробно, как и почему происходит дивидендный гэп и, конечно, как можно на этом заработать.
- 📍 К примеру, акции МТС после дивидендного гэпа, который был ещё в июне 2023 года, до сих пор находятся ниже, чем они были даже после дивгэпа.
- Здесь важно знать, какие акции могут показать хороший гэп и когда их покупать.
- Пока реестр еще открыт – акции растут, после дня отсечки котировки резко падают.
- Этот феномен возникает в результате изменения цены актива после выплаты дивидендов.
- Он также играет роль в принятии инвестиционных решений и создает дополнительные возможности для заработка.
Как начинаются дивидендные гэпы
Прежде всего отмечу, что для любых способов заработка на дивидендном гэпе следует выбирать наиболее ликвидные акции. Из российских бумаг делайте выбор в пользу «голубых фишек», из американских – акции, входящие в S&P 500, NASDAQ и другие популярные индексы. В этом случае инвестор не преследует цель получения дивидендов и не рассчитывает на быструю как заработать на forex без вложений прибыль – его цели носят более глобальный характер. Длительность периода зависит от ликвидности акций, капитальных затрат и рентабельности компании. Также между размером дивиденда и ценой акции существует прямая зависимость. Помимо того, что на дивидендном гэпе можно заработать в 90% случаев, есть также немало рисков, которые могут настигнуть каждого инвестора и не позволить ему получить доход.
5,6% от стоимости акции, то дивидендный гэп составлял те же 5,6%. Не все люди знают про дивиденды, поэтому, увидев падение, могут начать активно продавать бумаги, ещё ниже утапливая цену самой акции. доход от forex После объявления решения компании о выплате дивидендов инвестор приобретает акции.
Если посмотреть на график котировок бумаг, то мы увидим разрыв, отсюда и пошло название. Если в случае со Сбербанком гэп закрылся через 11 дней, то в Норникеле этого до сих пор не произошло. Закрытие дивидендного гэпа — процесс, в ходе которого разница между ценой акции до и после выплаты дивидендов исчезает. Причина в том, что на момент закрытия реестра на его счете этой бумаги не было, а, следовательно, его фамилия в реестре отсутствует. Однако когда говорят о заработке на гэпах, чаще всего подразумевают именно спекулятивную прибыль.
Так как размер гэпов в среднем не превышает 4%, восстановление котировок происходит в течение максимум двух недель (за исключением 2021 года). Однако придется тщательно изучить рынок и найти такие акции, по которым ожидается более сильное падение, чем размер его дивидендной доходности. В противном случае доход будет нулевым или отрицательным. По статистике, многие компании достигают минимума по дивидендному гэпу на третий торговый день после даты закрытия реестра. При наличии у компании финансовых или иных трудностей, закрытие дивидендного гэпа может продлиться длительное время. Но законодательство о фондовом рынке довольно строгое и защищает права акционеров.
Изучим наиболее популярные стратегии дивидендных гэпов для заработка. Другие способы заработка – купить бумаги по низкой цене и продать на закрытии дивидендного гэпа. Закрытие дивидендного гэпа – это возврат цены к уровню, который был до объявления о выплате дивидендов. Произойти это может очень быстро – в течение недели или месяца, но в некоторых случаях дивидендные гэпы могут закрываться и год.
В данном случае инвестор получит доход только в виде дивидендов, которые не всегда покроют убытки от снижения курсовой стоимости бумаги. На фондовой бирже нет инвестиционной стратегии, которая бы угадывала точный размер снижения дивидендного гэпа. Поэтому каждый инвестор самостоятельно решает, в какое именно время покупать акции для последующего их роста. Дивидендный гэп возникает, когда инвесторы начинают продавать свои активы после закрытия реестра. Закрытие дивидендного гэпа, как правило, занимает от нескольких дней до нескольких месяцев. Но известны случаи, когда гэпы не закрываются не один год.
Дивидендный гэп происходит потому, что рынок скорректировал баланс между прибылью компании и доходами акционеров. По мнению большинства финансистов, заработок на дивидендном гэпе невозможен, поскольку быстрое падение цены не позволяет получить спекулятивный доход. Размер дивидендов определяется на собрании акционеров после подведения итогов года.
Еще одним риском при закрытии реестра может стать тот факт, что размер дивидендного гэпа не упадет ниже дивидендной доходности. Таким образом, заработать на короткой продаже акций у инвестора не получится. Величина его прибыли 770capital в лучшем случае будет равна нулю.
